“限塑令”进程过半，各地政策执行力度渐显，可降解材料替代使用进入加速期。

  8月16日，国家发展改革委联合生态环境部等21个塑料污染治理专项工作机制成员部门和单位，召开2022年全国塑料污染治理工作电视电话会议，总结一年来塑料污染治理工作的进展成效，分析塑料污染治理面临的形势和问题，研究部署下一阶段塑料污染治理工作。

  2020年1月，国家发改委、生态环境部印发《关于逐步加强塑料污染治理的意见》（下称“限塑令”），明确了“限塑禁塑”的具体时间表，以2020年、2022年和2025年年底为三大关键时间节点，对不可降解塑料袋、不可降解一次性塑料餐具、宾馆酒店一次性塑料用品及快递塑料包装的生产、销售和使用进行有序禁止、限制，对替代产品做积极推广。

  统计多个方面数据显示，2019年，中国初级形态塑料产量约为9574.1万吨。其中，一次性用途划分的塑料使用量超过600万吨；截至2021年年末，中国可降解塑料产量约为50万吨，占一次性塑料用量比重不足10%。

  券商分析认为，随着“限塑令”时间表的推进以及各地政策执行的加速落地，可降解材料使用有望进入迅速增加期。

  电话会议要求科学稳妥推进源头减量替代，大力推进规范回收、利用和处置，加大江河湖海水漂垃圾常态化清理力度，着力解决农膜、外卖、电商、快递等重点领域问题，深度参与全球塑料污染治理。

  2020年1月，“史上最严限塑令”出台，从生产、销售和使用两个环节着手，对不可降解塑料袋、一次性塑料用品进行禁止、限制。

  “限塑令”要求禁止生产和销售厚度小于0.025毫米的超薄塑料购物袋、厚度小于0.01毫米的聚乙烯农用地膜，禁止以医疗废物为原料制造塑料制品，禁止废塑料进口；到2020年年底，禁止生产和销售一次性发泡塑料餐具、一次性塑料棉签，到2022年年底禁止销售含塑料微珠的日化产品。

  使用环节上，“限塑令”明确了不可降解塑料袋、一次性塑料餐具、宾馆酒店一次性塑料用品和快递塑料包装四项一次性产品的禁令实施时间和地区。其中，针对不可降解塑料袋，“限塑令”要求到2022年年底，全部地级以上城市建成区和沿海地区县城建成区的商场、超市、药店、书店等场所以及餐饮打包外卖服务和各类展会活动，禁止使用不可降解塑料袋，集贸市场规范和限制使用不可降解塑料袋；到2025年年底，上述区域的集贸市场禁止使用不可降解塑料袋；鼓励有条件的地方，在城乡结合部、乡镇和农村地区集市等场所不再使用不可降解塑料袋。

  对于一次性塑料餐具、快递塑料包装和宾馆酒店一次性塑料用品，“限塑令”要求，到2022年，县城级别以上建成区级、景区景点餐饮堂食服务，禁止使用不可降解一次性塑料餐具；北京、上海、江苏、浙江、福建、广东等省市的邮政快递网点，先行禁止使用不可降解的塑料包装袋、一次性塑料编织袋等，降低不可降解的塑料胶带使用量；全国范围星级宾馆、酒店等场所不再主动提供一次性塑料用品，可通过设置自助购买机、提供续充型洗洁剂等方式提供相关服务。

  到2025年，地级以上城市餐饮外卖领域不可降解一次性塑料餐具消耗强度下降30%；全国范围邮政快递网点禁止使用不可降解的塑料包装袋、塑料胶带、一次性塑料编织袋等；所有宾馆、酒店、民宿均不再主动提供一次性塑料用品。

  同时，政策鼓励推广使用环保布袋、纸袋等非塑制品和可降解购物袋以及使用符合性能和食品安全要求的秸秆覆膜餐盒等生物基产品、可降解塑料袋等替代产品。重点覆膜区域，结合农艺措施规模化推广可降解地膜。

  “限塑令”提出，到2025年，国内塑料制品生产、流通、消费和回收处置等环节的管理制度基本建立，多元共治体系基本形成，替代产品研究开发应用水平逐步提升，重点城市塑料垃圾填埋量大幅度降低，塑料污染得到一定效果控制。

  “限塑令”颁布后，各部门相继出台相关法案，支持禁塑、限塑政策。2021年7月，国家发改委等多部门联合印发《“十四五”循环经济发展规划》提出，开展塑料污染全链条治理专项行动，鼓励公众减少使用一次性塑料制品；因地制宜、积极稳妥推广可降解塑料，并要求严格查处可降解塑料虚标、伪标等行为。

  2022年3月，第五届联合国环境大会续会在肯尼亚首都内罗毕通过《终止塑料污染决议（草案）》，会议上来自175个国家的国家元首、环境部长和其他代表批准签署了这项历史性决议，旨在推动全球治理塑料污染，并希望在2024年前结束塑料污染。

  根据经合组织此前发布的环境报告，2019年，全球塑料产品的年产量约为4.6亿吨，每年产生的塑料垃圾量达到3.53亿吨，塑料垃圾中有接近2/3为寿命不足5年的制成品，包括塑料包装（40%)、塑料消费品(12)和纺织品(11%)等。

  经合组织指出，考虑到回收过程中产生的损失，仅有9%的塑料垃圾最终被回收利用，剩余的塑料垃圾中，有19%的塑料垃圾最终被焚烧，近50%的塑料垃圾进入卫生填埋场，其余的22%塑料垃圾则是被弃置在无人管理的垃圾场、露天燃烧或暴露到环境中。

  国家统计局多个方面数据显示，“限塑令”执行前（2019年），中国初级形态塑料产量约为9574.1万吨，塑料制品产量约为8184.2万吨，接近全球产量的1/5。其中，塑料薄膜（含农用薄膜）、日用塑料以及塑料泡沫制品的产量分别为1594.52万吨、648.64万吨和248.19万吨，合计2491.35万吨，占比30.44%。

  根据申万宏源统计，2019年，按一次性用途划分的塑料制品消耗量超过600万吨，最重要的包含塑料袋、快递塑料包装和农用膜等产品。其中，一次性塑料袋每天使用数量约为30亿个，年消耗塑料重量超过400万吨；全国外卖行业共产生90万吨垃圾，其中塑料制品占比接近6成，约54万吨；全国快递业务总量达635.2件，其中塑料包装占比为33.5%，包装总消耗量约为87万吨；此外，2019年，中国塑料吸管使用量约为460亿根，每年塑料消耗量约3万吨。在农膜使用上，国家统计局的多个方面数据显示，2019年，中国的农用膜产量约为85.2万吨。

  以上述数据计，2019年，中国主要一次性塑料用品合计消耗量约629.2万吨，约占塑料制品总产量8%。

  与之相对，2019年，中国一次性塑料用品中使用的可降解塑料产品仅为26万吨，占比不足5%。而截至2021年年末，全国可降解塑料使用量约为50万吨，占比仍不足10%。

  申万宏源研究报告预计，未来一次性塑料袋将率先成为替换使用的基本的产品之一。目前，塑料袋消费主要发生在超市、商场、集贸市场、小商店、外卖打包以及家用等场景；未来，各地可降解塑料袋的渗透率将沿省会-地级市-县级市-乡村逐步推进，2022年和2025年预计可降解塑料在一次性塑料袋的渗透率分别为30%和40%，需求达到141.5万吨和255万吨。

  海通证券预计，至2025年，商超、快递、外卖场景的不可降解塑料消费量将分别减少约10万吨、160万吨和30万吨，三大情景合计为可降解塑料提供将近200万吨的替代空间。

  同时，随着政策在2022年和2025年两个时间节点展开，生物可降解材料渗透将持续提升。华安证券预计，到2025年，预计中国可降解塑料需求量为238万吨，市场规模可达477亿元；到2030年，预计需求量为428万吨，市场规模可达855亿元。

  目前，市场上可降解塑料可分为“石油基”和“生物基”两大类型，两者区分方式主要以生产原料划分。石油基可降解塑料是以化石能源为原料生产，最重要的包含PBS（聚丁二酸丁二醇酯）、PBAT（己二酸丁二醇酯和对苯二甲酸丁二醇酯的共聚物）、PCL（聚己内酯）等；而生物基可降解塑料主要是以玉米、秸秆等生物基材为原料，最重要的包含PLA（聚乳酸）和PHA（聚羟基烷酸酯）等产品。

  在上述生物可降解材料中，与其他生物可降解材料相比，PLA（聚乳酸）和PBAT的售价相比来说较低，且生产的基本工艺相对成熟，其在原料成本和经济的效果与利益上具有一定优势，是目前传统塑料的主要替代品。

  统计多个方面数据显示，2021年，PLA产品平均售价约为2.5万元-2.9万元/吨，PBAT售价约为2万元-3万元/吨。与之相比，PBS和PCL的售价分别超过3万元/吨和4万元/吨，PHA的销售价格则超过5万元/吨。

  PLA大多数都用在生产一次性餐具和吸管，而在生产薄膜类产品时，一般都会采用PLA与PBAT溶液共混的方法，加入特殊的比例增溶剂，改善PLA的机械性能。PBS、PHA和PCL几种生物可降解材料目前的生产的基本工艺和成本控制等方面则尚有不足。

  据介绍，目前，PBS主要受限于核心原材料丁二酸产能紧缺，其原材料售价超过2万元/吨，导致生产所带来的成本较高。PHA和PCL的生产技术尚不成熟，其中PHA生产受限于聚合物脱挥分离环节，产物分离纯化难度大；PCL生产则主要面临原材料纯度提高难，生产的全部过程易爆炸等难点，因此，技术匮乏限制了PHA和PCL的产能释放。

  申万宏源证券认为，考虑最优性能和最具经济效益的生物可降解材料来看，PLA和PBAT在众多可比材料中脱颖而出，被市场普遍的使用，而PLA是最具“双碳”意义的材料。

  PLA的原材料主要以玉米和秸秆为主，使用后在堆肥（工业堆肥）条件下可快速分解为二氧化碳、水和无机盐等，帮助植物在光合作用下再次生成淀粉，被利用于下一次聚乳酸（PLA）的生产，形成碳循环。

  统计多个方面数据显示，2021年，全球聚乳酸（PLA）产能约为50万吨/年，其中国内产能仅为17.5万吨/年。

  值得关注的是，2021年，国内PLA迎来扩张期。8月16日，海正生物于科创板上市。招股书显示，截至2021年年末，海正生物拥有3.45万吨纯聚乳酸产能（设计产能4.5万吨）以及1.95万吨复合改性聚乳酸产能，产能合计4.4万吨。公司计划通过IPO募资13.26亿元，其中12.38亿元用于年产15万吨聚乳酸项目，项目建设完成后，公司聚乳酸产能将超过20万吨/年。

  7月26日，金丹科技发布《向不特定对象发行可转换公司债券预案》，公司计划募集资金7亿元，其中5亿元用于年产7.5万吨聚乳酸生物降解新材料项目。资料显示，金丹科技是国内的乳酸产业龙头公司。截至2021年年末，企业具有17.8万吨的乳酸产能，占据国内乳酸总产能的34%。

  2021年年底，中粮科技发布公告，计划投资5.87亿元用于年产3万吨丙交酯项目建设，以打通聚乳酸全产业链。申万宏源预计，到2025年，中国PLA的大宗需求将达208万吨。

  自“限塑令”颁布以来，各地区均采取了不同程度的塑料污染治理行动，其中海南和北京执行力度相对较大。

  根据公开报道，截至2021年年末，海南省各相关市县均已淘汰关停、禁止塑料制品的生产企业或生产线个市县农膜回收利用率超过80%；全省重点行业场所生物降解塑料替代品平均占有率为72.85%，其中12个市县平均占有率超过70%，4个市县占有率超过60%。

  据不完全统计，2021年，北京大型超市线下门店塑料购物袋销售量较2020年减少约2300万个，同比下降约37%。全市快递公司“瘦身胶带”基本实现全覆盖，循环中转袋使用比例突破98%，电商快件不再二次包装比例达到90%，主要品牌快递公司累计投入到正常的使用中可降解塑料包装袋3370万个，京东等企业持续加强可循环快递包装箱应用替代一次性泡沫箱；大部分星级宾馆已不再主动提供“六小件”；全市废旧农膜规范回收率已达90%以上。

  除海南和北京外，别的地方禁塑进展不一，但整体略慢。从销售数据分析来看，2021年，中国塑料袋每天使用量仍超过30亿个，对应全年塑料用量超过400万吨；同期，国内可降解塑料袋使用量不足20万吨，不足全年塑料袋使用量的5%。

  申万宏源认为，目前，大部分地区限塑政策仍受限于不可降解塑料源头治理难、大面积推广受限等问题。其中，经济性成为制约可降解产品推广的原因之一。以塑料袋使用量为例，其与中国除汽车以外的社零消费总额成正相关，但与限制政策（特指收费限制型政策，客户需付费购买塑料袋）成反比。供需错配叠加原材料涨价等因素影响，2021年，国内PLA价格居高不下，其平均成交价约在2.5万-2.9万元/吨，售价大幅高于传统塑料每吨0.55万-1.4万元的销售价格。

  8月4日，广东省发展改革委、广东省生态环境厅印发《广东省塑料污染治理行动方案(2022-2025年)》提出，到2025年，广东省内塑料污染治理机制运行将更加有效，省内商品零售、邮政快递、餐饮外卖、宾馆酒店、电子商务等重点领域不合理使用一次性塑料制品现象大幅减少。

  山西省市场监督管理局印发《2022年塑料污染治理专项行动方案》提出，要切实增强塑料污染治理工作的紧迫性和责任感，以聚乙烯农用地膜、塑料购物袋和一次性发泡塑料餐具等塑料制品为重点产品，以生产聚集区、城乡结合部、集贸市场、商超等为重点区域，以厚度、力学性能为重点指标，加大监督检查频次和监督抽查力度，加大农用薄膜、塑料购物袋产品综合执法力度。

  未来，伴随着先行地区限塑目标达成带来的示范效应以及可替代塑料产能释放，其他省份和地区有望逐步推进。

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